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關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知

銀發(fā)〔2025〕77號(hào)

　　為深入貫徹黨的二十屆三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，減少對(duì)中小企業(yè)資金擠占和賬款拖欠，優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融規(guī)范，防控相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》《中國人民銀行工業(yè)和信息化部司法部商務(wù)部國資委市場監(jiān)管總局銀保監(jiān)會(huì)外匯局關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）《關(guān)于推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)發(fā)〔2022〕29號(hào)）等法律法規(guī)和文件精神，現(xiàn)就有關(guān)事宜通知如下：

　　一、規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)供應(yīng)鏈上下游互利共贏發(fā)展

　?。ㄒ唬┱_把握供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵與方向。發(fā)展供應(yīng)鏈金融應(yīng)完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)民生、服務(wù)國家戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn)，促進(jìn)加速發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，著力做好金融“五篇大文章”。以支持產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級(jí)為著力點(diǎn)，聚焦制造業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和競爭力。以維護(hù)市場公平有序?yàn)榱⒆泓c(diǎn)，促進(jìn)降低產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈整體融資成本，實(shí)現(xiàn)上下游企業(yè)互利共贏發(fā)展。

　?。ǘ┕膭?lì)發(fā)展多樣化的供應(yīng)鏈金融模式。鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)自身能力建設(shè)，更多采取直接服務(wù)方式觸達(dá)供應(yīng)鏈企業(yè)，提升應(yīng)收賬款融資服務(wù)質(zhì)效，積極探索供應(yīng)鏈脫核模式，利用供應(yīng)鏈“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”，支持供應(yīng)鏈企業(yè)尤其是中小企業(yè)開展信用貸款及基于訂單、存貨、倉單等動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)商業(yè)銀行完善供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)管理制度、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和系統(tǒng)功能，推動(dòng)供應(yīng)鏈票據(jù)擴(kuò)大應(yīng)用。研究推動(dòng)經(jīng)營主體在平等自愿的前提下，通過市場化、法治化方式試點(diǎn)供應(yīng)鏈票據(jù)有限追索服務(wù)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有序開展供應(yīng)鏈票據(jù)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，拓寬票據(jù)融資渠道。

　?。ㄈ┐龠M(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及時(shí)支付賬款。供應(yīng)鏈核心企業(yè)應(yīng)遵守《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》等法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，及時(shí)支付中小企業(yè)款項(xiàng)，保障中小企業(yè)的合法權(quán)益，合理共擔(dān)供應(yīng)鏈融資成本，不得利用優(yōu)勢地位拖欠中小企業(yè)賬款或不當(dāng)增加中小企業(yè)應(yīng)收賬款，不得要求中小企業(yè)接受不合理的付款期限，不得強(qiáng)制中小企業(yè)接受各類非現(xiàn)金支付方式和濫用非現(xiàn)金支付方式變相延長付款期限。

　?。ㄋ模﹫?jiān)持供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)本職定位。運(yùn)營、管理供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)的供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，要按照依法、誠信、自愿、公平、自律的原則，做好“四流合一”等供應(yīng)鏈信息歸集、整合等信息服務(wù)工作，切實(shí)維護(hù)供應(yīng)鏈金融各參與主體合法權(quán)益。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)回歸信息服務(wù)本源，未依法獲得許可不得開展支付結(jié)算、融資擔(dān)保、保理融資或貸款等金融業(yè)務(wù)，不得直接或間接歸集資金。杜絕信息中介異化為信用中介，從事企業(yè)征信業(yè)務(wù)的應(yīng)當(dāng)依法辦理企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案。嚴(yán)禁以供應(yīng)鏈金融名義開展非法金融活動(dòng)。

　　二、規(guī)范商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理，切實(shí)履行貸款管理主體責(zé)任

　?。ㄎ澹┩晟乒?yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行要建立健全基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)的貸款、債券、票據(jù)、應(yīng)付賬款等全口徑債務(wù)監(jiān)測機(jī)制，認(rèn)真審核核心企業(yè)的融資需求和資金用途，加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、市場銷售、存貨周轉(zhuǎn)、貨款支付等經(jīng)營狀況監(jiān)控，及時(shí)跟蹤其信用評(píng)級(jí)、授信余額、資產(chǎn)質(zhì)量等因素，對(duì)于出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、預(yù)付賬款或應(yīng)付賬款比例異常、嚴(yán)重信貸違約等情況的核心企業(yè)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)敞口。要嚴(yán)防對(duì)核心企業(yè)多頭授信、過度授信以及不當(dāng)利用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)加劇上下游賬款拖欠。積極研究建立涵蓋供應(yīng)鏈上下游授信企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

　?。┣袑?shí)履行貸款管理主體責(zé)任。商業(yè)銀行要在建立健全貸款盡職免責(zé)機(jī)制基礎(chǔ)上，嚴(yán)格履行貸款調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信管理、貸款資金監(jiān)測等主體責(zé)任，加強(qiáng)核心風(fēng)控環(huán)節(jié)管理，提高貸款風(fēng)險(xiǎn)管控能力，不得因業(yè)務(wù)合作降低風(fēng)險(xiǎn)管控標(biāo)準(zhǔn)，不得將貸前、貸中、貸后管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包，防范貸款管理“空心化”。貸款資金發(fā)放等關(guān)鍵環(huán)節(jié)要由商業(yè)銀行自主決策，指令由商業(yè)銀行發(fā)起，采用自主支付的，資金直接發(fā)放至借款人銀行賬戶，采用受托支付的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)履行受托支付責(zé)任，將貸款資金最終支付給符合借款人合同約定用途的交易對(duì)象，防范供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)截留、匯集、挪用，并嚴(yán)格落實(shí)金融管理部門對(duì)征信、支付和反洗錢等方面的要求。

　?。ㄆ撸┮?guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)合作管理。商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)開展?fàn)I銷獲客、信息科技合作的，要遵循公平、公正、公開原則，及時(shí)簽訂合作協(xié)議并明確各方權(quán)責(zé)，定期評(píng)估合作供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況、管理能力、服務(wù)質(zhì)量等。對(duì)于供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)存在違法違規(guī)歸集貸款資金、設(shè)定不公平不合理合作條件、提供虛假客戶資料或數(shù)據(jù)信息、服務(wù)收費(fèi)質(zhì)價(jià)不符或者違反其他法律規(guī)定與自律規(guī)則等情況，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)限制或者拒絕合作。商業(yè)銀行建設(shè)運(yùn)營供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)，均限于自身開展業(yè)務(wù)使用，不得對(duì)外提供建設(shè)運(yùn)營供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)的服務(wù)。

　?。ò耍?qiáng)化供應(yīng)鏈金融信息數(shù)據(jù)管理。商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，要嚴(yán)格執(zhí)行《中華人民共和國民法典》、《中華人民共和國個(gè)人信息保護(hù)法》、《征信業(yè)管理?xiàng)l例》、《征信業(yè)務(wù)管理辦法》（中國人民銀行令〔2021〕第4號(hào)發(fā)布）等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，遵循合法、正當(dāng)、必要原則，完整準(zhǔn)確獲取身份驗(yàn)證、貸前調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸后管理所需要的信息數(shù)據(jù)，并采取有效措施核實(shí)其真實(shí)性，在數(shù)據(jù)使用、加工、保管等方面加強(qiáng)對(duì)借款人信息的保護(hù)。商業(yè)銀行要結(jié)合有關(guān)自律評(píng)估情況，定期對(duì)合作供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息安全評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容包括但不限于信息保護(hù)合規(guī)制度體系、監(jiān)督機(jī)制、處理信息規(guī)范、安全防護(hù)措施等，相關(guān)評(píng)估費(fèi)用應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)。

　　三、規(guī)范應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)，完善管理框架，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　?。ň牛┍就ㄖQ應(yīng)收賬款電子憑證，是指供應(yīng)鏈核心企業(yè)等應(yīng)收賬款債務(wù)人依據(jù)真實(shí)貿(mào)易關(guān)系，通過供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)向供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)等應(yīng)收賬款債權(quán)人出具的，承諾按期支付相應(yīng)款項(xiàng)的電子化記錄。

　　供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)，是指商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)或第三方公司等建設(shè)運(yùn)營的，為應(yīng)收賬款電子憑證等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)或其他供應(yīng)鏈管理活動(dòng)提供信息服務(wù)和技術(shù)支撐的系統(tǒng)。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指負(fù)責(zé)運(yùn)營、管理供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)并承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任的法人主體。

　?。ㄊ?yīng)收賬款電子憑證的開立、供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)間轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備真實(shí)貿(mào)易背景，不得基于預(yù)付款開立。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)做好貿(mào)易背景材料的信息歸集。商業(yè)銀行提供應(yīng)收賬款電子憑證融資服務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查貿(mào)易背景材料，有效識(shí)別和防范虛構(gòu)貿(mào)易背景套取銀行資金和無貿(mào)易背景的資金交易行為，同時(shí)應(yīng)積極優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，優(yōu)先支持科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展相關(guān)企業(yè)及中小企業(yè)融資，嚴(yán)禁借此新增地方政府隱性債務(wù)。

　　（十一）應(yīng)收賬款電子憑證付款期限原則上應(yīng)在6個(gè)月以內(nèi)，最長不超過1年。付款期限超過6個(gè)月的，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款電子憑證開立的賬期合理性和行業(yè)結(jié)算慣例加強(qiáng)審查，審慎開展融資業(yè)務(wù)。

　?。ㄊ┕?yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)為應(yīng)收賬款電子憑證提供拆分轉(zhuǎn)讓功能的，應(yīng)強(qiáng)化自律約束，對(duì)憑證轉(zhuǎn)讓層級(jí)、筆數(shù)進(jìn)行合理管控，對(duì)異常的拆分轉(zhuǎn)讓行為及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)核查和提示報(bào)告，防范供應(yīng)鏈核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散外溢。商業(yè)銀行為拆分后的應(yīng)收賬款電子憑證提供融資，應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易背景審查，不得為債權(quán)債務(wù)關(guān)系不清晰的應(yīng)收賬款電子憑證提供融資。

　?。ㄊ?yīng)收賬款電子憑證融資，由當(dāng)事人通過中國人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理登記，并對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性、完整性和合法性負(fù)責(zé)。鼓勵(lì)推進(jìn)應(yīng)收賬款電子憑證融資業(yè)務(wù)登記標(biāo)準(zhǔn)化，提升登記質(zhì)效，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融健康規(guī)范發(fā)展。

　?。ㄊ模?yīng)收賬款電子憑證的資金清結(jié)算應(yīng)通過商業(yè)銀行等具備相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)開展。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)不得以自身賬戶作為應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)的資金結(jié)算賬戶，不得占用、挪用相關(guān)資金。

　　應(yīng)收賬款電子憑證到期付款時(shí)，提供清結(jié)算服務(wù)的商業(yè)銀行等應(yīng)根據(jù)應(yīng)收賬款電子憑證開立人（供應(yīng)鏈核心企業(yè)）的支付指令或授權(quán)劃轉(zhuǎn)資金，并采取必要措施核驗(yàn)支付指令或授權(quán)的有效性、完整性；供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)持有應(yīng)收賬款電子憑證到期的，應(yīng)將資金劃轉(zhuǎn)至持有應(yīng)收賬款電子憑證的供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)指定賬戶；供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)申請保理融資的，應(yīng)將資金劃轉(zhuǎn)至持有應(yīng)收賬款電子憑證的融資機(jī)構(gòu)指定賬戶；供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)申請質(zhì)押融資的，應(yīng)將資金按約定分別劃轉(zhuǎn)至供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)及融資機(jī)構(gòu)指定賬戶。

　?。ㄊ澹┕?yīng)鏈核心企業(yè)等應(yīng)收賬款債務(wù)人到期未按約定支付應(yīng)收賬款電子憑證款項(xiàng)，或存在發(fā)行債券違約、承兌票據(jù)持續(xù)逾期等情形且尚未完成清償?shù)模?yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)停止為其新開立應(yīng)收賬款電子憑證提供服務(wù)。

　?。ㄊ┕?yīng)鏈核心企業(yè)不得利用優(yōu)勢地位，強(qiáng)制供應(yīng)鏈鏈上企業(yè)與特定融資方以高于合理市場利率的水平獲取融資服務(wù)，不得以應(yīng)收賬款確權(quán)有關(guān)名義對(duì)鏈上企業(yè)進(jìn)行收費(fèi)、獲取不當(dāng)費(fèi)用返還或者侵害鏈上企業(yè)合法權(quán)益。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)提供應(yīng)收賬款電子憑證相關(guān)服務(wù)，應(yīng)合理制定服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、明確收費(fèi)對(duì)象，并將收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)公示或與相關(guān)方進(jìn)行協(xié)議約定，供應(yīng)鏈信息服務(wù)收費(fèi)和銀行融資利息要嚴(yán)格區(qū)分。

　?。ㄊ撸┕?yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)保障供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)的安全性、可靠性、穩(wěn)定性，保護(hù)用戶隱私和數(shù)據(jù)安全，準(zhǔn)確、完整記錄并妥善保存相關(guān)信息，支撐應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)安全、穩(wěn)定開展，及時(shí)按要求向行業(yè)自律組織、上海票據(jù)交易所報(bào)送自律管理、業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測等所需數(shù)據(jù)。

　?。ㄊ耍┲袊嗣胥y行等部門指導(dǎo)有關(guān)供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律組織對(duì)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)和應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)開展自律管理，研究制定自律管理規(guī)則，組織開展自律備案和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，督促各業(yè)務(wù)參與主體合規(guī)審慎經(jīng)營，強(qiáng)化供應(yīng)鏈信息服務(wù)安全性、合規(guī)性評(píng)估。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等各業(yè)務(wù)參與主體遵循自愿原則加入行業(yè)自律組織。

　　（十九）中國人民銀行等部門指導(dǎo)上海票據(jù)交易所組織應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)信息歸集，開展統(tǒng)計(jì)監(jiān)測分析，提供信息查詢服務(wù)，并與行業(yè)自律組織做好數(shù)據(jù)對(duì)接和信息共享。供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、為應(yīng)收賬款電子憑證提供融資或資金清結(jié)算服務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)做好信息報(bào)送工作，并對(duì)報(bào)送信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。

　?。ǘ┲袊嗣胥y行、金融監(jiān)管總局依照本通知及法定職責(zé)分工，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，并加強(qiáng)與最高人民法院、國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、國務(wù)院國資委、市場監(jiān)管總局等相關(guān)部門的政策協(xié)同和信息共享，共同強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)有關(guān)參與主體的政策指導(dǎo)。地方金融管理部門依照本通知精神及相關(guān)職責(zé)，對(duì)商業(yè)保理公司等地方金融組織參與應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

　　（二十一）本通知自2025年6月15日起實(shí)施。

　　關(guān)于應(yīng)收賬款電子憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，自實(shí)施之日起設(shè)置兩年過渡期，過渡期內(nèi)，各參與主體應(yīng)積極做好業(yè)務(wù)整改；過渡期后，各參與主體應(yīng)嚴(yán)格按照通知要求加強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)范。行業(yè)自律組織、金融基礎(chǔ)設(shè)施做好有關(guān)落實(shí)工作。國家開發(fā)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、外資銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、商業(yè)保理公司等金融機(jī)構(gòu)及地方金融組織開展相關(guān)業(yè)務(wù)，參照本通知執(zhí)行。

　　中國人民銀行

　　金融監(jiān)管總局

　　最高人民法院

　　國家發(fā)展改革委

　　商務(wù)部

　　市場監(jiān)管總局

　　2025年4月26日